7 min · mis a jour le 16 juillet 2026
CGP ou CGPI : quelle différence, et laquelle privilégier ?
CGP, CGPI : deux sigles qui se ressemblent, et une confusion très répandue. Le I de CGPI veut dire indépendant, mais ce mot recouvre deux réalités différentes qu'il vaut mieux distinguer avant de choisir un interlocuteur pour votre patrimoine. Cet article est une information générale et non un conseil personnalisé.
Par Claire Aubry · Mis à jour en juillet 2026
CGP : le terme générique
CGP signifie conseiller en gestion de patrimoine. C'est un terme large qui désigne un professionnel accompagnant ses clients sur l'ensemble de leur patrimoine : placements financiers, immobilier, fiscalité, protection de la famille, transmission. Le CGP peut exercer à son compte, en cabinet, ou au sein d'un réseau bancaire. Le sigle seul ne dit rien de son mode de rémunération ni de son degré de liberté dans les produits qu'il propose.
CGPI : le I a deux sens, ne les confondez pas
Historiquement, le I de CGPI désignait un conseiller indépendant au sens patrimonial : à son compte, non salarié d'une banque, donc capable de piloter une large gamme de produits en architecture ouverte plutôt que le seul catalogue maison d'un réseau.
Mais depuis la directive européenne MIF 2, le mot indépendant a aussi un sens réglementaire précis, et plus exigeant : un conseil qualifié d'indépendant au sens de MIF 2 est rémunéré uniquement par les honoraires facturés au client et ne conserve pas de rétrocessions versées par les producteurs de placements. Un conseiller peut donc exercer à son compte, se présenter comme indépendant au sens courant, et pour autant se rémunérer par rétrocessions. Les deux modèles sont légaux ; ce qu'il faut, c'est savoir lequel finance votre conseil.
Le vrai départage : qui paie le conseiller
Au fond, la question utile n'est pas le sigle mais la source de rémunération. Un conseil réglé aux honoraires est structurellement plus neutre, puisque le conseiller n'a pas d'intérêt à orienter vers le produit qui le rémunère le mieux. Un conseil réglé par rétrocessions permet souvent un accompagnement sans facture directe, ce qui reste pertinent pour un patrimoine modeste, à condition que le mode de rémunération soit annoncé clairement.
- Honoraires : vous payez le conseil, le conseiller ne conserve pas de rétrocessions.
- Rétrocessions : les producteurs rémunèrent le conseiller sur les produits souscrits.
- Modèle mixte : une partie honoraires, une partie commissions, à faire détailler.
Comment vérifier en pratique
Trois réflexes suffisent à lever le doute, quel que soit le sigle affiché sur la plaque. Ils reposent sur des sources publiques et gratuites.
- Consultez le registre ORIAS (orias.fr) : tout intermédiaire sérieux y figure avec ses statuts exacts (CIF, courtier en assurance).
- Demandez le document d'entrée en relation (DER), remis dès le premier rendez-vous : il précise l'association professionnelle et le mode de rémunération.
- Posez la question directement : comment êtes-vous rémunéré sur ce que vous allez me recommander ? Une réponse chiffrée en une phrase est bon signe.
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Questions fréquentes
Un CGPI est-il forcément meilleur qu'un CGP de réseau ?+
Pas automatiquement. Un conseiller indépendant en architecture ouverte a accès à une gamme plus large, ce qui est un avantage réel. Mais la qualité tient d'abord à la transparence de la rémunération et à la pertinence des recommandations, pas au sigle. Un CGP de réseau transparent peut très bien convenir pour une situation simple.
Comment savoir si un conseiller est indépendant au sens de la loi ?+
Le document d'entrée en relation (DER) doit préciser s'il fournit un conseil indépendant au sens de MIF 2, c'est-à-dire rémunéré uniquement aux honoraires sans conservation de rétrocessions. En l'absence de mention claire, demandez-le explicitement. C'est justement l'un des critères pondérés de notre méthodologie.